其他费用包括建设单位管理费、勘察设计费、工程监理费、招投标管理费及环评费等,是依据该设备所在地建设工程其他费用标准,结合本身设备特点进行计算
2、非流动资产
14无(石料破碎输金策选矿无出让砖混2008/4/30110.23
中联资产评估集团有限公司第 24 页
公告日期 2014-11-25
资产基础法,是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据,具体是指将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业价值的方法
10、中华人民共和国土地管理法(主席令第 28 号);
五、评估基准日 .......................................... 9
体土地㎡
25、国土资源部 2008 年第 6 红星矿山机械号关于实施矿业权评估准则的公告;
(三)企业申报的表外资产的类型、数量
27、矿业权评估收益途径评估方法和参数(2006 修订);
4、评估只基于基准日现有的经营能力不考虑未来可能由于管理
cov( r x ; rp )
(南北向)㎡
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
18、企业会计准则—应用指南(财会[2006]18 号)
承包集
其基本计算公式为:v=ea+ed+t+r1+r2+r3=ve+r3
17、山东省建设工程费用项目组成及计算规则(2011);
中联资产评估集团有限公司第2页
蓬莱 市 万 泰 矿 业 有 限 公 司 60%股 权 项 目 所 涉 及
老压力车间
n
2、对企业提供的资产清查评估申报明细表进行审核、鉴别,并与企业有关财务记录数据进行核对洛阳矿山机械厂,对发现的问题协同企业做出调整
经营范围:以自有资金对外投资与资产管理;备案范围进出口业务
注册资产评估师声明
6无金策选矿无出让钢结构2007/4/30453.25
c、评估值的确定
28无仓库(1)1 号井无砖混2007/8/3066.50
27无电房1 号井无砖混2007/8/30136.00
8、中联资产评估集团有限公司出具的中联评矿报字[2014]第 1130号采矿权、探矿权评估报告
净资产-870.44
建筑物名称使用单位土地结构
(三)收益法简介
2014 年 5 月 27 日山东鲁地矿业投资有限公司与蓬莱市万泰矿业有限公司自然人股东时广智先生签订的股权合作意向书
2、国有土地使用权出让合同;
b、 成新率
中联资产评估集团有限公司第 30 页
审计机构信永中和会计师事务所
12、注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见(会协[2003]18 号);
9、中华人民共和国城cs矿山机械设备网市房地产管理法(主席令第 72 号);
wd:评估对象的债务比率;
3其中:长期股权投资---
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
行驶里程成新率=(1-已行驶里程/规定行驶里程)×100%
8、对评估范围内的资产及负债,在清查核实的基础上做出初步评估测算
1、本次评估假设评估基准日外部经济环境不变,国家现行的宏观经济不发生重大变化;
3、评估模型
-
收益法选取分析:被评估企业拟于 2014 年 9 月份后正常生产,因企业经营全部来源于矿业,因此在未来年度其收益与风险可以可靠地估计,因此本次评估可以选择收益法进行评估
本报告评估结果使用有效期一年,即自 2014 年 8 月 31 日至 2015年 8 月 30 日使用有效
追加资本=资产更山东省矿山机械厂新投资+营运资本增加额+新增长期资产投资(新
中联资产评估集团有限公司接受山东鲁地矿业投资有限公司的委托,就山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权之经济行为,对所涉及的蓬莱市万泰矿业有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估
经济性质:有限责任公司(自然人投资或控股)
1、资产评估准则—基本准则(财企(2004)20 号);
本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系信永中和会计师
2013 年 6 月 5 日,万泰矿业召开股东会,决议张圣凯将其持有的28 万元股权转让给刘兆红,朱锦祥将其持有的 12 万元股权转让给刘兆红股权变更后,时广智持股 60 万元,刘兆红持股 40 万元公司于同日办理了工商变更登记
中联资产评估集团有限公金工矿山机械司第 18 页
中联资产评估集团有限公司第 13 页
五、评估基准日
r:折现率;
3、2014 机电产品报价手册(机械工业信息研究院);
19、全国统一建筑安装工程工期定额(建标 号);
x
利润:按照开发性质和各地实际情况,确定开发中各项投资的正常回报率,估计土地投资应取得的投资利润;
式中:
cov( r x , rp ) :一定时期内样本股票的收益率和股票市场组合收益率的协方差;
(二)法律法规依据
8无金策选矿无出让砖混2007/6/3023.20
资金成本为评估对象在合理建设工期内占用资金的筹资成本,对于大、中型设备,合理工期在 6 个月以上的计算其资金成本,计算公式如下:
西)㎡
公开市场假设,是假定在市场上交易的资产,或拟在市场上交易的资产,资产交易双方彼此地位平等,彼矿山机械设备此都有获取足够市场信息的机会和时间,以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础
(2)
西球磨车间
2层㎡
增固定资产或其他长期资产)(6)
③新车上户牌照手续费等分别车辆所处区域按当地交通管理部门规定计取
截止评估基准日 2014 年 8 月 31 日,万泰矿业资产总额为 18,822.92万元,负债总额 19,693.36 万元,净资产额为 -870.44 万元截至 2014年 8 月份,万泰矿业无经营收入公司截至评估基准日财务状况如下表:
re:股权资本成本,按资本资产定价模型(capm)确定股权资本成本;
(四)委托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者
4、建设项目前期工作咨询收费暂行规定(计价格[1999]1283 号);
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购新疆矿山机械蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
资产账面价值 18,822.92 万元,评估值 55,125.98 万元,评估增值36,303.06 万元,增值率 192.87 %
被评估单位:蓬莱市万泰矿业有限公司评估基准日: 2014 年 8 月 31 日金额单位:人民币万元
评估范围内的电子设备价值量较小,不需要安装(或安装由销售商负责)以及运输费用较低,参照现行市场购臵的价格确定
22无金策选矿无砖混2011/9/30220.60
二 〇 一 四 年 十 月三 十 一 日
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
2014年9月10日至9月25日对各类资产及负债评估审核的初步结果进行分析汇总,对评估结果进行必要的华力矿山机械调整、修改和完善
r=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本(5)
八、评估程序实施过程和情况.............................. 25
十三、评估报告日 ....................................... 41备查文件目录 ............................................ 43中联资产评估集团有限公司
本次评估按照房屋建筑物不同用途、结构特点和使用性质采用成本法进行评估
中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托,根据有关法律法规和资产评估准则,采用资产基础法和收益法,按照必要的评估程序,对山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬山东省矿山机械厂莱市万泰矿业有限公司 60%股权之经济行为所涉及的该公司股东全部权益在评估基准日 2014 年 8 月 31日的市场价值进行了评估现将资产评估情况报告如下:
上述资产与负债数据摘自经信永中和会计师事务所审计的资产负债表,评估是在企业经过审计后的基础上进行的
评估基准日为 2014 年 8 月 31 日
5无油库(平房)金策选矿无砖混2010/5/3061.71
其他非流动资产系发生的钻探和地质工作费用评估人员查看了合同及相关的明细账等资料在核实支出和摊销政策的基础上,以评估目的实现后的资产占有者还存在的、且与其他评估对象没有重复的资产和
评估值=重臵全价×成新率
中联资产评估集团有限公司第 21 页
中联资产评估集团有限公司第 22 页
资金成本系在建设期内为工程建设所投入资金矿山机械设备有限公司的贷款利息,其采用的利率按基准日中国人民银行规定标准计算,工期按建设正常合理周期计算,并按均匀投入考虑:
本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据,及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等,具体如下:
14、山东省安装工程消耗量定额(2006);
c ic1c2c3c4
ε:评估对象的特性风险调整系数;
体土地㎡
7无形资产384.1936,945.3736,561.189,516.43
中联资产评估集团有限公司第 31 页
21、矿业权评估程序规范(cmvs11000-2008);
经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序,得出蓬莱市万泰矿业有限公司股东全部权益在评估基准日 2014 年 8月 31 日的评估结论如下:
根据企业的经营历史以及未来市场发展等,估博山矿山机械厂算其未来预期的自由现金流量,并假设其在预测期后仍可经营一段时期将未来经营期内的自由现金流量进行折现处理并加和,测算得到企业经营性资产价值
(14 年改)㎡
2、公开市场假设
3、国有资产评估管理办法实施细则(国资办发[1992]36 号);
九、评估假设
7、对企业提供的权属资料进行查验
13、中华人民共和国矿产资源法(主席令第 74 号);
十一、特别事项说明
3、负债
对应
贷款利率按照评估基准日执行的利率确定,资金在建设期内按均匀投入考虑
1
t34%k66% x(12)
层体土地㎡
b、成新率的确定
n ——评估计算年限
12非流动负债--
(二)现场评估阶段
体土地㎡
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告在建工程—井巷等这些资产具有以下特点:
18、关于发布建筑盛达矿山机械安装工程规费费率的通知(烟建工程(2005)16 号);
5、企业国有产权转让管理暂行办法(国务院国有资产监督管理委员会、财政部令第 3 号);
bpci
30、其他参考资料
式中:v──土地价格;ea──土地取得费;
3、资产持续经营假设
本次评估采用收益法评估得出的股东全部权益价值 35,511.11 万元,比采用资产基础法测算得出的股东全部权益价值35,432.62 万元高 78.49 万元,高 0.22%两种评估方法差异的原因主要是:
12无金策选矿无出让砖混2008/4/30395.55
承包集
1、听取委托方及产权持有单位有关人员介绍企业总体情况和委估资产的历史及现状,了解企业的财务制度、经营状况、固定资产技术状态等情况
20、房屋完损等级评定标准(试行)(城住字1984第 678 号);
主要建筑物的评估,是根据建筑工程资料和竣工结矿山机械设备报价算资料按建筑物工程量,以当地现行定额标准、建设规费、贷款利率计算出建筑物的重臵全价,并按建筑物的使用年限和对建筑物现场勘察的情况综合确定成新率,进而计算出建筑物评估值
(小)㎡
13负债总计19,693.3619,693.36
中联资产评估集团有限公司第5页
24、山东省实施中华人民共和国土地管理法办法(山东省人大常委会公告第 42 号);
中联资产评估集团有限公司第 29 页
2、收益法评估是以资产的预期收益为价值标准,反映的是资产的经营能力(获利能力)的大小,这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响
在上述工作基础上,起草资产评估报告,与委托方就评估结果交换意见,在全面考虑有关意见后,按评估机构内部资产评估报告三审制度和程序对报矿山机械安装告进行反复修改、校正,最后出具正式资产评估报告
1、截止评估基准日,万泰矿业纳入评估范围的69 处房产未办理房屋所有权证详见下表:
26、国土资源部 2006 年第 18 号关于实施的公告及矿业权评估收益途径评估方法修改方案;
本次评估以持续使用和公开市场为前提,结合委估对象的实际情况,综合考虑各种影响因素,采用资产基础法、收益法对蓬莱市万泰矿业有限公司进行整体评估
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
采矿权 1 宗,已取得山东省国土资源厅颁发的证号为c75 的采矿许可证矿区面积 1.0292 平方公里,开采矿种为金矿,方式为地下开采,生产规模为 13.20 万吨/年,开采深度由 106 米至-400 米标高,采矿许可证安徽省矿山机械厂有效期为 2012 年 5 月 11 日至 2015 年 5 月 11 日
对机器设备的成新率,参照设备的经济寿命年限,并通过现场勘察设备现状及查阅有关设备运行、修理及设备管理档案资料,对设备各组成部分进行勘察,综合判断该设备其尚可使用年限,在此基础上计算成新率其公式如下:
向设备的生产厂家、代理商及经销商询价,能够查询到基准日市场价格的设备,以市场价确定其购臵价;
②运杂费的确定
12、增值税转型改革若干问题的通知(财税[2008]170 号);
2、配合企业进行资产清查、填报资产评估申报明细表等工作2014年6月10日,评估项目组人员对委估资产进行了详细了解,布臵资产评估工作,协助企业进行委估资产申报工作,收集资产评估所需文件资料
综上,本次评估确定采用资产基础法和矿山机械绞车收益法进行评估
1时广智600,000.0060.00
(四)评估结果的选取
公司名称: 蓬莱市万泰矿业有限公司(以下简称万泰矿业)
体土地㎡
1、公司简介
股东名称、出资额和出资比例
2非流动资产18,822.9255,125.9836,303.06192.87
r1──利息;r2──利润;
十、评估结论
22、山东省物价局、山东省财政厅转发国家计委、财政部关于全面整顿住房建设收费取消部分收费项目的通知的通知(鲁价费发 号);
四、价值类型及其定义
承包集
体土地㎡
成新率=尚可使用年限/(实际已使用年限+尚可使用年限)100%
前期及其他费用,包括当地地方政府规定收取的建设费用及建设单位为建设工程而投入的除建安造价外的其它费用两个部分
承包集
22、矿业权评估报告编制规范(cmvs11400-2008);
中联资产评估集团有限公司第 20 页
中联资产评估集团有限公司矿山机械动画第 26 页
n:未来预测收益期
c、评估值的确定
15、矿产资源开采登记管理办法(国务院 1998 年第 241 号令);
目录注册资产评估师声明 ....................................... 1
本评估报告的使用者为委托方、被评估单位、经济行为相关的当事方以及按照国有资产管理相关规定报送备案的相关监管机构
(三)评估结果的差异分析
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
b、成新率的确定
(一)评估准备阶段
证号
p(13)
(南二楼西)㎡
三、评估对象和评估范围
a、重臵全价的确定
1、 流动资产
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告民币,股东名称、出资额和出资东北矿山机械比例如下:
14、矿产资源勘查区块登记管理办法(国务院 1998 年第 240 号令);
④其他费用的确定
评估值=重臵全价×成新率
17、矿业权出让转让管理暂行规定(国土资发[2000]309 号);
9、资产评估准则—利用专家工作(中评协[2012]244 号);
东传送车间
法定代表人:时广智
估价人员根据现场勘查情况,按照城镇土地估价规程的要求,结合估价对象的区位、用地性质、利用条件及当地土地市场状况,本次评估主要选用成本逼近法:
利息:按照估价界定的土地开发程度的正常开发周期、各项费用投入期限和资本年利息率,分别估计各期投入应支付的利息;
六、评估依据
8、本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀因素的影响
对生产年代久远,已无同类型型号的机器设备和电子设备则参照近期二手南宁矿山机械厂市场行情确定评估值
注册资本:壹佰万元整
式中:
3)无形资产
19无配电房金策选矿无出让砖混2007/7/31㎡89.55
d
20、矿产资源储量评审认定办法(国土资发[1999]205 号);
二、评估目的 ............................................ 7
2、资产评估常用方法与参数手册(机械工业出版社 2011 年版);
n
19、固体矿产资源/储量分类(gb/t17766-1999);
rn:收益期的预期收益(企业自由现金流量);
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
10、资产评估职业道德准则—独立性(中评协 号);
11、企业国有资产评估报告指南(中评协[2008]218 号);
4无门卫房(平房) 金策选矿无砖混2011/4/30121.80
法定代表人:大型矿山机械郭长洲
被评估单位 2014 年 8 月份会计报表已经信永中和会计师事务所审计,并出具 xyzh/2013jna1043 号无保留意见专项审计报告
(4)
中联资产评估集团有限公司第 11 页
检验核实各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额,以评估目的实现后的产权所有者实际需要承担的负债项目及金额确定评估值
成新率=尚可使用年限÷(已使用年限+尚可使用年限)×100%
(1)土地使用权
评估值=重臵全价×成新率
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告入的各项客观费用计算;
评估人员以待估建筑物预结算资料为基础,并查阅了相关竣工图纸、实物工程量等资料,测算出直接工程费,再以直接工程费为取费基础,依据山东省建筑工程消耗量定额及矿山机械弹簧烟台市建筑工程标准定额站第二季度发布的建筑材料价格,计算建筑安装工程总造价
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
(3)折现率
6、重要资产购臵合同或凭证;
(三)委托方与被评估单位之间的关系
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致
承包集
土地增值收益:土地增值收益是指政府出让土地除收回成本价格外,同时要使国家土地所有权在经济上得以实现,即获取一定的增值收益
依据本次评估目的,确定本次评估的价值类型为市场价值
2无平房办公室金策选矿无出让砖混2004/6/30㎡439.20
(一)委托方概况
(2)矿业权
承包集
(一)一般假设
其他建筑物是在实地勘察的基础上,以类比的方法,综合考虑各项评估要素,确定重臵单价并水泥矿山机械计算评估值
2、国有资产评估管理办法(国务院令第 91 号);
整个评估工作分四个阶段进行:
(六)其它参考资料
一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者
23、矿业权评估参数确定指导意见(cmvs30800-2008)
合计1,000,000.00100.00
1、交易假设
re = rf + βe×(rm - rf) +ε(10)
r3──土地增值;ve──土地成本价格
市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额
5固定资产4,138.944,541.22402.289.72
βt:可比公司股票(资产)的预期市场平均风险系数
1、2014年6月9日,委托方召集本项目各中介开协调会,有关各方就本次评估的目的、评估基准日、评估范围等问题协商一致,并制订出本次资产评估工作计划
8、中华人民新疆矿山机械厂共和国物权法(主席令第 62 号);
5、资产评估准则—机器设备(中评协[2007]189 号);
七、评估方法 ........................................... 14
年限成新率=(1-已使用年限/规定或经济使用年限)×100%
5、本次评估的各项资产均以评估基准日的实际存量为前提,有关资产的现行市价以评估基准日的国内有效价格为依据;
(二)被评估单位概况
中联评报字[2014]第 1129 号
当上述条件发生变化时,评估结果一般会失效
序证土地性建成量建筑 面积/
13、山东省建筑工程消耗量定额(2006);
i ——折现率;
bcd=c-be=d/b×100%
βe:评估对象股权资本的预期市场风险系数;
本次评估范围中的主要资产为流动资产、固定资产、在建工程、无形资中雄矿山机械设备厂产等
(二)资产基础法简介
23无金策选矿无砖混2011/9/30691.44
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱 市 万 泰 矿 业 有 限 公 司 60%股 权 项 目 所 涉 及蓬 莱 市 万 泰 矿 业 有限 公 司 股 东 全 部 权 益 价 值
中联资产评估集团有限公司第 16 页
蓬莱市万泰矿业有限公司(以下简称万泰矿业)成立于 2004 年 6月 25 日,营业执照号 10382,注册资本 100 万元,其中张圣凯以货币出资 70 万元,占注册资本的 70%;朱锦祥以货币出资 30 万元,占注册资本的 30%此次出资业经蓬莱兴和有限责任会计师事务所审验,并出具蓬兴会内验字[2004]7 号验资报告
we:评估对象的股权资本比率;
中联资产评估集团有限公司第8页
重值全价由建安造价、前期及其他费用、资矿山机械设备展金成本三部分组成
号编质年月单容积
中联资产评估集团有限公司第 19 页
万泰矿业为矿山企业,其未来的发展受国民经济的发展和市场变化影响较大,并且黄金市场价格波动较大,这对其未来收益产生较大影响,相对而言,资产基础法更为稳健,从资产构建角度客观地反映了企业净资产的市场价值;再者,本次资产评估是确定企业净资产价值,为山东鲁地矿业投资有限公司拟收购万泰矿业部分股权提供价值参考依据,选择资产基础法评估结果能为企业今后的运作打下坚实的基础
摘要
6、本次评估假设委托方及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整;
体土
b. 前期及其他费用的确定
2)在建工程
南东楼(宿舍)
中联资产评估集团有限公司第 14 页
项目组现场评估阶段浙江矿山机械厂的时间为2014年6月11日至2014年9月2日主要工作如下:
由山东地矿股份有限公司出资 9,588.00 万元,占注册资本 100%
4、企业国有资产评估管理暂行办法(国务院国有资产监督管理委员会令第 12 号);
p(cico)t
送)㎡
评估人员通过核实银行对账单、函证等方法对货币资金进行核实,以清查核实后的账面价值确定评估值
金矿地下开采(大柳行镇石家金矿)(有效期限以许可证为准);矿石浮选(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
11、中华人民共和国土地管理法实施条例(国务院令第 256 号);
9、基本建设财务管理规定(财建[2002]394 号);
2、公司股权结构介绍
4、wind 资讯金融终端;
i 1(1r ) i
资 产 评 估 报 告
土地取得费及税费:根据中华人民共和国土地管理法,土地取得费包黄金矿山机械括土地补偿费、安臵补助费、青苗和附着物补偿费,税费包括耕地占用税、耕地开垦费、征地管理费等;
经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、评定估算等评估程序,采用现金流折现方法(dcf)对企业股东全部权益价值进行评估万泰矿业在评估基准日2014年8月31日的净资产账面值为 -870.44 万元,评估后的股东全部权益资本价值(净资产价值)为 35,511.11 万元,增值 36,381.55 万元
6、国务院国有资产监督管理委员会关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知(国资委产权[2006]274 号);
(一)产权瑕疵事项
6、关于工程勘察设计收费管理规定有关问题的补充通知(计办价格[2002]1153 号);
11无金策选矿无出让钢结构2014/5/3141.79
中联资产评估集团有限公司第 12 页
d:付息债务价值
(四)引用其他机构河北矿山机械厂出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额
(二)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告事务所的审计结果
土地开发费:土地开发费按估价设定土地开发程度下区域平均需投
资金成本=(设备购臵费+运杂费+安装工程费+其他费用)×合理建设工期×贷款利率×1/2
承包集
7、招标代理服务收费管理暂行办法(计价格[2002]1980 号);
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用,或者在有所改变的基础上使用,相应确定评估方法、参数和依据
t 1(1i )t
机器设备重臵全价由设备购臵费、运杂费、安装工程费、其他费用和资金矿山机械设备有限公司成本等部分组成重臵全价计算公式:
承包集
16、探矿权采矿权转让管理办法(国务院 1998 年第 242 号令);
中联资产评估集团有限公司第 15 页
k:一定时期股票市场的平均风险值,通常假设 k=1;
矿粉车间(精承包集
2、企业所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化;
3、资产、财务及经营状况
rirn
(2)收益指标
本次评估中,评估人员遵循了以下评估假设:
项目
注册地址:济南市历下区历山路 74 号;
20无电机房金策选矿无出让砖混2011/7/31㎡10.01
通过以上分析,我们选用资产基础法作为本次山东鲁地矿业投资有限公司收购万泰矿业股权价值参考依据由此得到万泰矿业股东全部权益在基准日时点的价值为 35,432.62 万元
七、评估方法
现金流折现方法(dcf)是通过将企业未矿山机械设备配件来预期的现金流折算为现值,估计企业价值的一种方法,即通过估算企业未来预期现金流和采用适宜的折现率,将预期现金流折算成现时价值,得到企业价值其适用的基本条件是:企业具备持续经营的基础和条件,经营与收益之间存有较稳定的对应关系,并且未来收益和风险能够预测及可量化使用现金流折现法的关键在于未来预期现金流的预测,以及数据采集和处理的客观性和可靠性等当对未来预期现金流的预测较为客观公正、折现率的选取较为合理时,其估值结果具有较好的客观性,易于为市场所接受
5、根据委估资产的实际状况和特点,确定各类资产的具体评估方法
c. 资金成本的确定
四、价值类型及其定义 ..........................2015矿山机械设备展.......... 9
18无电机房金策选矿无砖混2011/7/3112.60
19、固体矿产地质勘查规范总则(gb/t13908-2002);
21无西配电房金策选矿无砖混2011/7/31144.00
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
we
中联资产评估集团有限公司第6页
13无金策选矿无出让砖混2008/4/3095.00
t ——年序号;
体土地㎡
权计
号位
营业执照注册号:10382
经济性质: 有限责任公司(法人独资)
本次评估采用加权平均资本成本模型(wacc)确定折现率 r
本次评估范围内在建工程全部为井巷工程因万泰矿业账务核算不规范,对井巷工程,由委托方、被评估单位、长春黄金设计院及审计人员、评估人员共同进行了实地勘察、测量、盘点,并对井巷工程开工时间、预计完工时间、形象进度、建设方式矿山机械厂家、付款比例等进行了解核实,结合查阅原始凭证、付款凭证等资料,在委托方、被评估单位共同认可
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
9无(东球磨机金策选矿无出让砖混2008/4/3038.25
资产评估结果汇总表
(1)基本模型
除国家法律法规另有规定外,任何未经评估机构和委托方确认的机构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者
此基准日是委托方在综合考虑被评估单位的资产规模、工作量大小、预计所需时间、合规性等因素的基础上确定的
中联资产评估集团有限公司第 23 页
体土地㎡
成新率=min(使用年限成新率,行驶里程成新率)
式中:
7、国资委关于印发企业国有资产评估项目备案工作指引的通知(国资发产权[2013]64 号);
a、建安昆明矿山机械设备造价的确定
三、评估对象和评估范围 .................................. 7
中联资产评估集团有限公司第3页
本次评估的价值类型为市场价值
以上内容摘自资产评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论,应当阅读资产评估报告全文
综上所述,从而造成两种评估方法产生差异
σp:一定时期内股票市场组合收益率的方差
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
wd
βx:可比公司股票(资产)的历史市场平均风险系数
③安装工程费的确定
rf:无风险报酬率;
c1:预期收益(自由现金流量)中未体现投资收益的全资、控股或参股投资价值;
东传送带车间
六、评估依据 ....矿山机械设备电机........................................ 9
( ed)(9)
18、矿业权评估管理办法(试行)(国土资发[2008]174 号);
1、概述
二、评估目的
r (1r ) n
中联资产评估集团有限公司第1页
中联资产评估集团有限公司第 27 页
c、评估值的确定
e:股东全部权益价值(净资产);
负债19,693.36
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
截至评估基准日,蓬莱市万泰矿业有限公司实收资本为 100 万元人
式中:
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业矿山机械设备展有限公司 60%股权项目资产评估报告
承包集
参考资产评估常用数据与参数手册等资料,按照设备的特点、重量、安装难易程度,以含税设备购臵价为基础,按不同安装费率计取
中联资产评估集团有限公司第 10 页
西传送带车间
p(3)
29无仓库(2)1 号井无砖混2007/8/3076.50
14净 资 产(所有者权益)-870.4435,432.6236,303.064,170.66
ci ——年现金流入量;
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告元,较其账面值 -870.44 万元,增值 36,303.06 万元(具体数据详见评估明细表)
12、中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例(国务院令第 55 号)
浮选小车间
式中:
3、资产评估准则—评估报告(中评协[2011]230 号);
(2)设备类资产
三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预漓江矿山机械厂期的利益关系;与相关当事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏见
6、对主要设备,查阅了技术资料、决算资料和竣工验收资料;对通用设备,主要通过市场调研和查询有关资料,收集价格资料;对房屋建筑物,了解管理制度和维护、改建、扩建情况,收集相关资料
资产评估报告
9其他非流动资产660.40--660.40-100.00
2014 年 5 月 27 日,山东鲁地矿业投资有限公司与蓬莱市万泰矿业有限公司股东时广智先生(持有万泰矿业 60%股权)签订股权合作意向书,鲁地公司就收购万泰矿业 60%股权与万泰矿业现有上述股东达成了初步意向
2、经营范围
委托评估的矿山为改扩建中型金矿,已完成相关勘查和设计工作,预期收益和风险可以预测并以货币计量、预期收益年限可以预测故根据矿山机械设备网中国矿业权评估准则,本次评估采用折现现金流量法进行评估其计算公式为:
(四)提交报告阶段
账面价值评估价值增减值增值率%
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告易程度、交通运输便利程度等方面存在较大差异,近似储量之间的矿井,交易价格也存在显著差别,难以寻找有近似案例,故本次未采用市场法进行评估
8、 关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知 计价格[2002]125号);
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告的基础上,由长春黄金设计院出具蓬莱市万泰矿业有限公司资产认证报告(工程代号[1149-2014]),对万泰矿业井巷工程及其他未开具发票资产价格进行了评估认证,万泰矿业以此金工矿山机械为依据补开资产发票,审计人员进行审核后确认为账面值评估人员经清查核实,在确认账面价值构成合理的前提下,以审核后账面价值确认为评估值
(三)评估准则依据
本次评估目的是反映蓬莱市万泰矿业有限公司的股东全部权益于评估基准日的价值,为山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权之经济行为提供价值参考依据
承包集
(二)特殊假设
采用资产基础法对蓬莱市万泰矿业有限公司的全部资产和负债进行评估得出的评估基准日2014年8月31日的评估结论如下:
式中:
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
1、中华人民共和国公司法(主席令第 42 号);
3、机动车行驶证;
中联资产评估集团有限公司第 28 页
十一、特别事项昆明矿山机械设备厂说明 ..................................... 29
本次资产评估的委托方为山东鲁地矿业投资有限公司,被评估单位为蓬莱市万泰矿业有限公司委托方是被评估单位的收购方
①设备购臵价的确定
4)其他非流动资产
纳入评估范围内的实物资产账面值 17,778.32 万元,占评估范围内总资产的 94.45 %主要为房屋建(构)筑物、机器设备、车辆、电子设备、
d
3无化验室(平房) 金策选矿无砖混2011/4/3072.90
评估值=重臵全价×成新率
式中:
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
根据本次评估目的,按照持续使用原则,以市场价格为依据,结合委估设备的特点和收集资料情况,主要采用重臵成本法进行评估
十二、评黑龙江省矿山机械厂估报告使用限制说明.............................. 40
1无金策选矿无出让砖混2008/4/30543.92
2、资产评估职业道德准则—基本准则(财企(2004)20 号);
列入本次评估的无形资产为万泰矿业所使用的 1 宗国有土地使用权,土地总面积为 11,698.00 平方米,原始入账价值为 2,280,000.00 元,账面价值 2,261,904.76 元
(1)房屋建筑物
( ed)(8)
5、探矿权证书;
17无西 2 破碎车间金策选矿无排架2011/7/31162.50
中联评报字[2014]第 1129 号
山东地矿:山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司60%股权项目所涉及蓬莱市万泰矿业有限公司股东全部权益价值资产评估报告
26无西厢房1 号井无砖混2007/8/3048.96
蓬莱市万泰矿业有限公司股东全部权益价值
p:经营性资产价值;
体土地㎡
21、山东省大山矿山机械人民政府办公厅关于调整征地年产值和补偿标准的通知(鲁政办发 号);
9、其他参考资料
14、城镇土地估价规程(gb/t18508-2001);
⑤资金成本的确定
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告权利的价值确定评估值
8其中:土地使用权226.19226.940.750.33
(一)委估主要资产情况
粉库)体土地㎡
中联资产评估集团有限公司第 25 页
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
建筑物评估值=重臵全价×成新率
(一)经济行为依据
23、山东省人民政府关于贯彻执行中华人民共和国耕地占用税暂行条例有关问题的通知(鲁政字 号);
2011 年 5 月 28 日,万泰矿业召开股东会,决议张圣凯将其持有的42 万元股权转让给时广智,朱锦祥将其持科林矿山机械有的 18 万元股权转让给时广智,同时选举时广智为执行董事、法定代表人,刘兆红为监事股权变更后,时广智持股 60 万元,张圣凯持股 28 万元,朱锦祥持股 12 万元公司于同日办理了工商变更登记
11流动负债19,693.3619,693.36
各类资产及负债的评估方法如下:
运输车辆成新率的确定,根据国家有关规定,结合评估人员对车辆性能、外观、大修及维护保养等现场情况的勘察,综合确定其成新率
①现行购价主要取自当地汽车市场现行报价或参照网上报价;
7无金策选矿无出让钢结构2011/7/30471.75
a、重臵全价的确定
7、评估范围仅以委托方及被评估单位提供的评估申报表为准,未考虑委托方及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债;
13、房地产估价规范(gb/t50291-1999);
净资产账面德国矿山机械价值 -870.44 万元,评估值 35,432.62 万元,评估增值36,303.06 万元详见下表
式中:
重臵全价=现行购臵价+车辆购臵税+新车上户牌照手续费等
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
7、工程建设有关技术资料及地质勘查资料;
e(11)
8、资产评估准则-企业价值(中评协[2011]227 号);
1流动资产--
十、评估结论 ........................................... 28
中联资产评估集团有限公司第7页
西传送车间
蓬莱市万泰矿业有限公司股东全部权益价值
蓬莱 市 万 泰 矿 业 有 限 公 司 60%股 权 项 目 所 涉 及
rrdwdrewe(7)
东球磨车间
探矿权 1 宗,取得证号为 t 的探矿2015矿山机械设备展权证书,勘查面积 2.75 平方公里,有效期为 2014 年 7 月 4 日至 2016 年 6 月 30日,勘查单位为山东省第六地质矿产勘查院
一、我们在执行本资产评估业务中,遵循了相关法律法规和资产评估准则,恪守独立、客观和公正的原则;根据我们在执业过程中收集的资料,评估报告陈述的内容是客观的,并对评估结论合理性承担相应的法律责任
co ——年现金流出量;
16无西 1 破碎车间金策选矿无排架2011/7/31141.96
五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响
6在建工程13,639.3913,639.39-
中联资产评估集团有限公司第9页
山东鲁地矿业投资有限公司拟节能矿山机械收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
c3:预期收益(自由现金流量)中未计及收益的在建工程价值;
b:企业整体价值;
ri:未来第i年的预期收益(企业自由现金流量);
16、山东省安装工程价目表(2011);
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告运杂费率计取如供货条件约定由供货商负责运输和安装时(在购臵价格中已含此部分价格),则不计运杂费
蓬莱市万泰矿业有限公司无产权证房屋建筑物明细表
总资产18,822.92
本项目资产评估的基准日是 2014 年 8 月 31 日
3、中国人民银行贷款利率表(2012 年 7 月 6 日起执行);
前)㎡
公司财务状况
项目2014 年 8 月 31 日
2、基本评估思路
c2:基准日现金类资产(负债)价值;
土地使用权一宗,土地总面河南矿山机械积为 11,698.00 平方米;土地出让截止日期为 2056 年 08 月 17 日;土地出让金已全部缴纳;仅有出让合同,尚未办理土地使用权证
九、评估假设 ........................................... 27
承包集
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告国民经济的变化而变化;
1、蓬莱市万泰矿业有限公司评估基准日会计报表及专项审计报告;
11、关于降低部分建设项目收费标准规范收费行为等有关问题的通知(发改价格[2011]534 号);
注册资本: 9,588.00 万元
17、企业会计准则第 1 号—存货等 38 项具体准则(财会[2006]3号);
4、查阅收集委估资产的产权证明文件
纳入本次评估范围的流动资产为货币资金
rcs矿山机械设备网m:市场预期报酬率;
式中: p ——矿业权评估价值;
1、中华人民共和国车辆购臵税暂行条例(国务院令[2000]第 294号);
29、国土资源调查预算标准(地质调查部分)(2006 年 9 月);
设备运杂费是指从产地到设备安装现场的运输费用运杂费率以设备购臵价为基础,根据生产厂家与设备安装所在地的距离不同,按不同
7、资产评估价值类型指导意见(中评协[2007]189 号);
送)㎡
1、公司概况
2、机动车强制报废标准规定(商务部、国家发展和改革委员会、公安部、环境保护部令 2012 年第 12 号);
5、投资估价([美]damodanran 著,[加]林谦译,清华大学出版社);
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万矿山机械修复泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告层、经营策略以及商业环境等变化导致的业务结构等状况的变化
负债账面价值 19,693.36 万元,评估值 19,693.36 万元,无评估增减值
2刘兆红400,000.0040.00
15无(石料破碎输金策选矿无出让砖混2011/7/3097.20
(三)评估汇总阶段
一、委托方、被评估单位和其他评估报告使用者 ............... 4
(二)收益法评估结论
4、资产评估准则—评估程序(中评协[2007]189 号);
6、价值评估:公司价值的衡量与管理(第 4 版)([美]copeland,t.等著,郝绍伦,谢关平译,电子工业出版社);
25无办公室1 号井无砖混2008/5/30109.62
15、城镇土地分等定级规程(gb/t18507-2001);
根据企业价值评估指导意见(试行),确定按照收益途径、采用现金流折现方法(dcf)对拟转让股权的价山西省矿山机械厂值进行估算
依据资产评估准则的规定,企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基础法三种方法收益法是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化,强调的是企业的整体预期盈利能力市场法是以现实市场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场价值,它具有估值数据直接取材于市场,估值结果说服力强的特点资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的思路
成本逼近法是以开发土地所耗费的各项客观费用之和为主要依据,再加上一定的利润、利息、应缴纳的税金和土地增值收益来确定土地价格的方法
同时对待估车辆进行必要的勘察鉴定,若勘察鉴定结果与按上述方法确定的成新率相差较大,则进行适当的调整,若两者结果相当,水泥矿山机械则不进行调整
1、房屋产权证明;
20、矿业权评估技术基本准则(cmvs00001-2008);
中 联 资 产 评 估 集团 有 限 公 司
资 产 评 估 报 告
3、根据资产清查评估申报明细表,对固定资产进行了全面清查核实,对流动资产中的存货类实物资产进行了抽查盘点
24无新办公楼金策选矿无砖混2013/7/312,546.64
10无(大球磨车间金策选矿无出让砖混2011/7/3032.90
c4: 基准日呆滞或闲臵设备、房产等资产价值;
中联资产评估集团有限公司第4页
中联评报字[2014]第 1129 号山东鲁地矿业投资有限公司:
二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认;所提供资料的真实性、合法性、完整性,恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任
15、山东省建筑工程价目表(2011);
10资产总重型矿山机械有限公司计18,822.9255,125.9836,303.06192.87
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购
1、资产基础法评估是以资产的成本重臵为价值标准,反映的是资产投入(购建成本)所耗费的社会必要劳动,这种购建成本通常将随着
体土地㎡
企业申报评估的资产全部为企业账面记录的资产,无表外资产
本次评估,使用企业自由现金流作为经营性资产的收益指标,其基本定义为:
②车辆购臵税分不同排量按国家相关规定计取;
ⅰ 机器设备及电子设备
4、采矿许可证;
7、其他参考资料
ⅱ 运输车辆
单位:人民币万元
承包集
四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查;我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验,并对已经发现的矿山工程机械设备问题进行了如实披露,且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求
在使用本评估结论时,特别提请报告使用者使用本报告时注意报告中所载明的特殊事项以及期后重大事项
评估对象是蓬莱市万泰矿业有限公司的股东全部权益评估范围为蓬莱市万泰矿业有限公司在评估基准日的全部资产及相关负债,账面资产总额 18,822.92 万元,负债总额 19,693.36 万元,净资产 -870.44 万元具体包括流动资产 0.0038 万元;非流动资产 18,822.92 万元;其中无形资产—矿业权 158.00 万元,无形资产—土地使用权 226.19 万元;流动负债 19,693.36 万元
体土地㎡
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
e
6、资产评估准则—不动产(中评协[2007]矿山机械设备电机189 号);
资产基础法选取分析:本次评估以持续使用和公开市场为前提,假设委估资产在今后生产经营中仍维持其原有用途并继续使用和获取收益本次评估目的是股权转让,资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值,为经济行为实现后企业的经营管理及考核提供了依据,因此本次评估选择资产基础法进行评估
et(1(1t ))
在本次评估过程中,按照建筑物的设计寿命、现场勘察情况预计建筑物尚可使用年限,并进而计算其成新率其公式如下:
(一)评估方法的选择
3、资产效用比较正常:公司各类实物资产使用正常
16、企业会计准则—基本准则(财政部令第 33 号);
企业申报的评估范围内的无形资产包括土地使用权和矿业权,目前使用正常其中,
小磨破碎车间
a、重臵全价
ebd(1)
货币资金矿山机械设备厂:为银行存款
ed──土地开发费;t──税费;
摘要 .................................................. 2资 产 评 估 报 告 ........................................... 4
3、企业未来的经营管理班子尽职,并继续保持现有的经营管理模式;
4投资性房地产---
本评估报告中的矿业权评估值引用了中联资产评估集团有限公司出具的中联评矿报字【2014】第1130号采矿权、探矿权评估报告结论
1)固定资产
体土地㎡
承包集
对小型、无须安装的设备,不考虑安装工程费
八、评估程序实施过程和情况
蓬莱市万泰矿业有限公司股东全部权益评估价值为 35,432.62 万
28、财政部招远矿山机械、国土资源部关于印发国土资源调查预算标准(地质调查部分)的通知(财建[2007]52 号);
(四)资产权属依据
2、实物资产主要为房屋建(构)筑物、机器设备、车辆、电子设备、在建工程—井巷等
公司名称:山东鲁地矿业投资有限公司(以下简称“鲁地公司”)
西)㎡
(一)资产基础法评估结论
(五)取价准则依据
资金成本=(工程建安造价+前期及其它费用)×合理工期×贷款利息×50%
中联资产评估集团有限公司第 17 页
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权项目资产评估报告
10、建设工程监理与相关服务收费管理规定(发改价格[2007]670号);
5、工程勘察设计收费管理规定(计价格[2002]10 号);
其中:
市场法选取分析:常用的两种方法为参考企业比较法和并购案例比较法无论采用哪种方法,均应中安矿山机械收集一定数量的参考企业或交易案例并对相关财务报表进行分析调整,使其与被评估企业的财务报表具有可比性,在比较分析的基础上得出评估对象价值目前市场上虽然存在较多的金矿公司股权交易案例,但个体之间由于在矿石品位、深度、开采难
体土地㎡
山东鲁地矿业投资有限公司拟收购蓬莱市万泰矿业有限公司 60%股权
(大)㎡
前平房(料仓
σci:基准日存在的非经营性、溢余资产的价值
序号股东名称出资额(万元人民币)出资比例%
公司地址:蓬莱市大柳行镇石家村
1、实物资产主要分布在蓬莱市万泰矿业有限公司选矿厂及矿井区内
本次评估的基本模型为:
西楼(宿舍)2承包集
评估对象为蓬莱市万泰矿业有限公司股东全部权益,评估范围是蓬莱市万泰矿业有限公司的全部资产及相关负债矿山机械群,包括流动资产和非流动资产及相应负债
根据本次评估尽职调查情况以及企业的资产构成和主营业务特点,本次评估的基本思路是以企业历史经审计的公司会计报表为依据估算其股东全部权益价值(净资产),即首先按收益途径采用现金流折现方法(dcf),估算企业的经营性资产的价值,再加上企业母公司报表中未体现对外投资收益的对外长期投资的权益价值、以及基准日的其他非经营性、溢余资产的价值,来得到企业的企业价值,并由企业价值经扣减付息债务价值后,得出企业的股东全部权益价值(净资产)
重臵全价=设备购臵费+运杂费+安装工程费+其他费用+资金成本
不能从市场询到价格的设备,通过查阅 2014 年机电产品价格信息等资料及网上询价来确定其购臵价
北京中医白癜风医学研究郑州哪儿有治疗白癜风的医院转载请注明：http://www.kuangshanjixiea.com/sbsc/408.html
